NÚR I-54: Jak ocenit finanční investici při vkladu a rozdělení vyčleněním

Národní účetní rada v dubnu 2026 schválila novou interpretaci I-54 „Ocenění finanční investice při vkladu a rozdělení vyčleněním“. Reaguje tak na dlouhodobě nejednotnou praxi při účetním zachycení nepeněžitých vkladů a současně na relativně novou formu přeměny rozdělení vyčleněním.

Hlavní témata interpretace

Interpretace přináší praktické vodítko pro účetní zachycení těchto transakcí na straně vkladatele, tedy účetní jednotky, která za převáděný majetek a závazky získává podíl v jiné společnosti.

Dosavadní účetní předpisy poskytovaly poměrně podrobná pravidla pro účetní zachycení transakce na straně nabyvatele. Postup ocenění získaného podílu u vkladatele však nebyl upraven komplexně, což vedlo k rozdílným přístupům v praxi.

Nová interpretace se zaměřuje zejména na otázky:

• jak určit hodnotu vzniklé finanční investice,
• jak naložit s opravnými položkami a rezervami,
• jak zachytit goodwill nebo oceňovací rozdíl,
• jak pracovat s odloženou daní,
• a jak postupovat v případě záporné hodnoty investice.

Základ ocenění: netto účetní hodnota

Národní účetní rada potvrzuje, že finanční investice má vycházet z netto účetní hodnoty převáděného jmění. Do ocenění tedy vstupují nejen aktiva a závazky, ale i opravné položky, rezervy, odložená daň či goodwill.

Interpretace současně zdůrazňuje potřebu aktualizovat ocenění těchto položek k datu transakce. Při posouzení přiměřenosti opravných položek nebo rezerv může účetní jednotka zohlednit také závěry znaleckého ocenění připraveného pro účely vkladu nebo přeměny.

Vykázání záporné hodnoty investice

Za nejvýznamnější závěr interpretace lze považovat doporučený postup pro situace, kdy účetní hodnota převáděných závazků převyšuje účetní hodnotu převáděných aktiv.

Podle interpretace má být v takovém případě:

• finanční investice vykázána v nulové hodnotě,
• záporný rozdíl zaúčtován přímo do vlastního kapitálu.

Tento přístup vychází z ekonomické podstaty transakce a podle NÚR lépe naplňuje požadavek věrného a poctivého obrazu účetnictví. Je však vhodné upozornit, že tento závěr představuje odchylku od Českého účetního standardu č. 014 – Dlouhodobý finanční majetek, podle kterého se záporný rozdíl účtuje do výnosů.

Opravné položky, rezervy a odložená daň

Interpretace rovněž odmítá praxi, kdy byly před uskutečněním vkladu nebo přeměny rozpouštěny opravné položky či rezervy s dopadem do výsledku hospodaření pouze za účelem zvýšení hodnoty vznikající investice. NÚR zdůrazňuje, že opravné položky a rezervy mají vycházet z nejlepšího dostupného odhadu budoucích ekonomických dopadů a jejich rozpuštění je odůvodněné pouze tehdy, pokud se prokáže, že původní odhad byl nesprávný.

Významnou roli při ocenění investice hraje také odložená daň. Odložené daňové pohledávky a závazky související s převáděnými aktivy a závazky vstupují do ocenění finanční investice a musí být aktualizovány ke dni transakce. Za splnění zákonných podmínek může být vykázána také dosud neevidovaná odložená daňová pohledávka.

Jak vám můžeme pomoci

Společnostem připravujícím reorganizace, přeměny nebo nepeněžité vklady doporučujeme věnovat zvýšenou pozornost správnému stanovení netto účetní hodnoty převáděného jmění, aktualizaci souvisejících účetních odhadů a posouzení dopadů na vlastní kapitál. Neváhejte nás kontaktovat a rádi Vám pomůžeme zorientovat se v účetních a daňových souvislostech celé transakce.